怀特沃特工商管理博士亨利发表《第四次反洗钱指令对欧盟银行估值的影响》文章 在接下来的几周内，DBA 的 Henry Balani 将与欧盟监管机构讨论他最近发表的文章《第四次反洗钱指令对欧盟银行估值的影响》。该研究为监管机构、金融机构和投资者提供了重要见解，并显示了反洗钱法规对银行股价和风险的影响。
Balani目前完成了他的企业管理博士在金融威斯康星大学白水在2017年后成功卫冕他的博士论文。他与商业与经济学院的金融系教授 Arjan Premti 和 Mohammad Jafarinejad合作，在备受推崇的学术期刊《国际商业与金融研究》中共同撰写并发表了他的研究成果。
“通过银行系统清理非法资金的犯罪活动是全球持续关注的问题，”巴拉尼说。“第四个反洗钱指令要求银行加强对可疑交易的尽职调查和报告，以阻止这些活动。”
然而，监管往往是监管者和金融机构之间争论的焦点。
“监管机构需要确保政策能有效减少犯罪活动，但银行本能地抗议合规成本太高，”巴拉尼说。“在我撰写论文主题时，缺乏对 AML 法规对银行财务影响的研究。”

Henry Balani在与管理学教授 Praveen Parboteeah 的讨论中，后者在 UW-Whitewater 建立了 DBA 课程。
 
Premti 和 Jafarinejad 作为 Balani 论文委员会的成员提供了他们的专业知识。Premti 与他人合着了有关监管对美国银行估值和风险的影响的研究，建立了衡量估值影响的框架。Jafarinejad 的研究背景包括美国银行治理和行为金融学。
Balani 从他在金融技术领域 25 年的职业生涯中汲取的关于反洗钱工作的知识对论文至关重要。
他的假设包括监管有可能通过提高股票估值和降低风险状况使银行受益。他通过衡量银行回报和银行风险在八个里程碑的变化来评估第四个反洗钱指令对银行的影响。

“我们能够证明第四反洗钱指令通过提供清晰度、鼓励标准化和简化潜在洗钱的识别和报告使银行受益，”巴拉尼说。
“银行业以信任和透明度为基础，”Premti 补充道。“法规可以为捕获和报告洗钱活动提供更有效的框架。这为银行带来了更高的透明度和更低的风险——最终可能使投资者受益。”
该研究还确定了 AML 指令最有利的条件。

“总体而言，数据显示银行估值上升而风险下降，”贾法里内贾德说。“它还确定了特定的银行特征，例如收入流的规模和类型，以及影响结果的国家特征，例如富裕程度和对腐败的看法。”
自从 Balani 完成他的论文后，欧盟就进入了第五个反洗钱指令，现在正在采用第六个指令。巴拉尼认为这些发现可以推导出最近的指令。
“我们使用公开数据来衡量影响，并重点关注第四反洗钱指令时间表中的重大公告或事件，”巴拉尼说。“其他研究人员可以使用相同的框架，用更多的当前数据重新运行分析。”
以从业者为导向的 UW-Whitewater 工商管理博士学位课程的应用性质有助于使 AML 研究项目成为可能。
 

亨利•巴拉尼（Henry Balani）坐在右边，面前放着一个绿色活页夹，是华盛顿大学白水分校 DBA 课程第一批的成员。
 
Premti 说：“DBA 计划将具有不同研究和实践专业知识的人联系起来，创造独特的研究机会。这不是我们可以简单地建立在先前研究基础上的主题。”
“我们帮助亨利设计了研究结构，并将他的论文制作成学术论文，但由于亨利在 AML 方面的经验，它奏效了，”贾法里内贾德说。“这方面的学术水平研究很少，因此传统的研究框架无法适用。”
华盛顿大学-怀特沃特工商管理博士课程目前正在招募第八批学生，他们将于 2021 年秋季开始。在该课程中，学生被教导在确定他们的研究领域时使用理论视角，并采用学术水平的研究和分析解决实际问题。该计划展示了大量论文和论文答辩，以及高质量的学术文章和对实践的贡献。